廣西新聞網(wǎng)-廣西日?qǐng)?bào)記者 駱萬(wàn)麗

在南美洲亞馬遜河流域熱帶雨林中，一只蝴蝶漫不經(jīng)心地扇動(dòng)了幾下翅膀，可能在兩周后引起美國(guó)德克薩斯一場(chǎng)災(zāi)難性的風(fēng)暴�？茖W(xué)家把這種現(xiàn)象戲稱(chēng)作“蝴蝶效應(yīng)”。

以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融似乎就是那只帶來(lái)海嘯的蝴蝶。

在2014中國(guó)綠公司年會(huì)的論壇上，香港永隆銀行董事長(zhǎng)馬蔚華與原中國(guó)工商銀行行長(zhǎng)楊凱生，兩位見(jiàn)證了中國(guó)銀行業(yè)繁榮發(fā)展的金融界精英“煮酒論英雄”，余額寶是繞不開(kāi)的話(huà)題。在這場(chǎng)以“改變的年代：現(xiàn)實(shí)與遠(yuǎn)見(jiàn)”為主題的年會(huì)上，互聯(lián)網(wǎng)金融咄咄逼人的沖擊，傳統(tǒng)銀行主動(dòng)或被動(dòng)的應(yīng)對(duì)，未來(lái)市場(chǎng)誰(shuí)將占得先機(jī)？沒(méi)有比這個(gè)更切題的討論。

“寶寶們”顛覆了什么？

攪亂了傳統(tǒng)銀行的一池春水后，“余額寶”如今炙手可熱。有報(bào)告顯示，截至3月31日，余額寶規(guī)模已經(jīng)超過(guò)了5400億元。而余額寶引發(fā)的還有各種存款神器不斷涌現(xiàn)，把互聯(lián)網(wǎng)金融推送到了一個(gè)“寶寶時(shí)代”。

盡管“寶寶們”在攻城略地，但馬蔚華真正擔(dān)心的并不是市場(chǎng)利益被分食了多少，而是互聯(lián)網(wǎng)金融模式帶來(lái)的沖擊：“互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行的最大挑戰(zhàn)，不在于搶走多少份額，我們最擔(dān)心的是它割斷了銀行和客戶(hù)之間的聯(lián)系。”

“互聯(lián)網(wǎng)思維方式是開(kāi)放的、互通互聯(lián)的，在一個(gè)平臺(tái)上，可以眾籌眾建，可以和客戶(hù)一塊開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。第三方支付可以繞開(kāi)銀行賬戶(hù)，直接完成交易。此外，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更多地追求情景化營(yíng)銷(xiāo)，把互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和客戶(hù)喜聞樂(lè)見(jiàn)的形式聯(lián)合在一起，它這種方法比傳統(tǒng)銀行更有效率、吸引力，所以這些方面對(duì)于傳統(tǒng)銀行的思維方式、運(yùn)行機(jī)制，或者產(chǎn)品的創(chuàng)新方向，是一個(gè)很大的沖擊。”馬蔚華稱(chēng)。

楊凱生則對(duì)“銀行缺錢(qián)，是因?yàn)殄X(qián)被余額寶吸收掉”的觀點(diǎn)持否定態(tài)度。“盡管余額寶規(guī)模已經(jīng)超過(guò)5000億元，但與銀行業(yè)150萬(wàn)億元的資產(chǎn)相比，目前互聯(lián)網(wǎng)金融要與傳統(tǒng)銀行業(yè)抗衡還很困難。事實(shí)上，余額寶作為貨幣基金，轉(zhuǎn)了一圈，95%以上是以同業(yè)協(xié)議存款的形式存回了銀行，流動(dòng)性在銀行里。它帶來(lái)更多的是不同銀行之間存款的此漲彼消以及銀行內(nèi)部不同存款項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)調(diào)整，這個(gè)影響還稱(chēng)不上是顛覆性、致命性的。”

互聯(lián)網(wǎng)金融

推高了市場(chǎng)利率？

馬蔚華認(rèn)為，盡管余額寶承諾的回報(bào)利率很高，但大部分作為銀行的同業(yè)存款又存回了銀行，商業(yè)銀行付給它回報(bào)，然后它才能給客戶(hù)，這是變相逼迫銀行提高利率。銀行不能提高存款利率，否則就是非法攬儲(chǔ)、高息攬儲(chǔ)。但是付更高利率給余額寶，從互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)到銀行，從銀行到互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，是繞了一個(gè)彎。

馬蔚華說(shuō)：“不能單純地說(shuō)寶寶類(lèi)產(chǎn)品能不能抬高市場(chǎng)利率，實(shí)際上利率市場(chǎng)化以后，利率也是要提高的。如果從利率市場(chǎng)化的角度來(lái)看，低利率可能是欠客戶(hù)的，應(yīng)該給客戶(hù)的。將來(lái)一旦利率市場(chǎng)化，不合理的特別低的利率，肯定要提高。余額寶的作用，則是在這個(gè)期間加快利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，使我們的市場(chǎng)回歸到比較符合實(shí)際上來(lái)。”