廣西新聞網(wǎng)-廣西日報(bào)記者 駱萬麗

在南美洲亞馬遜河流域熱帶雨林中，一只蝴蝶漫不經(jīng)心地扇動了幾下翅膀，可能在兩周后引起美國德克薩斯一場災(zāi)難性的風(fēng)暴。科學(xué)家把這種現(xiàn)象戲稱作“蝴蝶效應(yīng)”。

以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融似乎就是那只帶來海嘯的蝴蝶。

在2014中國綠公司年會的論壇上，香港永隆銀行董事長馬蔚華與原中國工商銀行行長楊凱生，兩位見證了中國銀行業(yè)繁榮發(fā)展的金融界精英“煮酒論英雄”，余額寶是繞不開的話題。在這場以“改變的年代：現(xiàn)實(shí)與遠(yuǎn)見”為主題的年會上，互聯(lián)網(wǎng)金融咄咄逼人的沖擊，傳統(tǒng)銀行主動或被動的應(yīng)對，未來市場誰將占得先機(jī)？沒有比這個(gè)更切題的討論。

“寶寶們”顛覆了什么？

攪亂了傳統(tǒng)銀行的一池春水后，“余額寶”如今炙手可熱。有報(bào)告顯示，截至3月31日，余額寶規(guī)模已經(jīng)超過了5400億元。而余額寶引發(fā)的還有各種存款神器不斷涌現(xiàn)，把互聯(lián)網(wǎng)金融推送到了一個(gè)“寶寶時(shí)代”。

盡管“寶寶們”在攻城略地，但馬蔚華真正擔(dān)心的并不是市場利益被分食了多少，而是互聯(lián)網(wǎng)金融模式帶來的沖擊：“互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行的最大挑戰(zhàn)，不在于搶走多少份額，我們最擔(dān)心的是它割斷了銀行和客戶之間的聯(lián)系。”

“互聯(lián)網(wǎng)思維方式是開放的、互通互聯(lián)的，在一個(gè)平臺上，可以眾籌眾建，可以和客戶一塊開發(fā)產(chǎn)品。第三方支付可以繞開銀行賬戶，直接完成交易。此外，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更多地追求情景化營銷，把互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和客戶喜聞樂見的形式聯(lián)合在一起，它這種方法比傳統(tǒng)銀行更有效率、吸引力，所以這些方面對于傳統(tǒng)銀行的思維方式、運(yùn)行機(jī)制，或者產(chǎn)品的創(chuàng)新方向，是一個(gè)很大的沖擊。”馬蔚華稱。

楊凱生則對“銀行缺錢，是因?yàn)殄X被余額寶吸收掉”的觀點(diǎn)持否定態(tài)度。“盡管余額寶規(guī)模已經(jīng)超過5000億元，但與銀行業(yè)150萬億元的資產(chǎn)相比，目前互聯(lián)網(wǎng)金融要與傳統(tǒng)銀行業(yè)抗衡還很困難。事實(shí)上，余額寶作為貨幣基金，轉(zhuǎn)了一圈，95%以上是以同業(yè)協(xié)議存款的形式存回了銀行，流動性在銀行里。它帶來更多的是不同銀行之間存款的此漲彼消以及銀行內(nèi)部不同存款項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)調(diào)整，這個(gè)影響還稱不上是顛覆性、致命性的。”

互聯(lián)網(wǎng)金融

推高了市場利率？

馬蔚華認(rèn)為，盡管余額寶承諾的回報(bào)利率很高，但大部分作為銀行的同業(yè)存款又存回了銀行，商業(yè)銀行付給它回報(bào)，然后它才能給客戶，這是變相逼迫銀行提高利率。銀行不能提高存款利率，否則就是非法攬儲、高息攬儲。但是付更高利率給余額寶，從互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)到銀行，從銀行到互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，是繞了一個(gè)彎。

馬蔚華說：“不能單純地說寶寶類產(chǎn)品能不能抬高市場利率，實(shí)際上利率市場化以后，利率也是要提高的。如果從利率市場化的角度來看，低利率可能是欠客戶的，應(yīng)該給客戶的。將來一旦利率市場化，不合理的特別低的利率，肯定要提高。余額寶的作用，則是在這個(gè)期間加快利率市場化的進(jìn)程，使我們的市場回歸到比較符合實(shí)際上來。”